新鄉(xiāng)法院首例“庭外重組”成功破題

????□周青莎

????包括125名殘疾人在內(nèi)的近400名企業(yè)員工“飯碗”保住了，國內(nèi)最大氟化鹽生產(chǎn)企業(yè)的金字招牌也守住了，700多家債權(quán)人的債權(quán)回收率達(dá)100%。

????兩個月時間，新鄉(xiāng)市黃河精細(xì)化工有限公司上演了一個從“懸崖邊搖搖欲墜”到“鳳凰涅槃”的故事。

????在這場瀕危民營企業(yè)的“生死營救”中，新鄉(xiāng)兩級法院主動作為，大膽嘗試，在當(dāng)前破產(chǎn)“預(yù)重整”制度尚處于立法空白的背景下，首次適用“庭外重組”模式，采取同步恢復(fù)生產(chǎn)、同步資產(chǎn)管理、同步公司治理、同步債轉(zhuǎn)股重組的“四同步”舉措，使企業(yè)迅速脫困并步入良性運營軌道，在運用法治力量優(yōu)化營商環(huán)境的探索中成功破題。

????“該案例取得了保市場主體、保居民就業(yè)、保產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的良好效果，新鄉(xiāng)兩級法院‘庭外重組’實踐中形成的思路和經(jīng)驗，為進(jìn)一步完善我國破產(chǎn)法律制度提供了有益參考?！比珖舜蟠碣I世蕊說。

????行業(yè)龍頭突然“命懸一線”

????對于新鄉(xiāng)市黃河精細(xì)化工有限公司（以下簡稱“黃河化工”）而言，2020年的金秋卻如蕭瑟的寒冬提前降臨。

????2020年9月下旬，因新廠區(qū)投資過大、內(nèi)部管理不善，以及受疫情影響出口遲緩等諸多因素的疊加影響，黃河化工遭遇資金鏈斷裂，負(fù)債率達(dá)98.09%，昔日的行業(yè)龍頭一下子陷入困境，命運岌岌可危。

????“眼看國慶節(jié)和中秋節(jié)將至，員工已經(jīng)三個月沒發(fā)工資了，人員一旦流失，特別是技術(shù)力量外流對公司的損失是非常大的?！逼髽I(yè)負(fù)責(zé)人劉忠山憂心如焚。更令他擔(dān)憂的是，生產(chǎn)原料只夠維持三天，馬上就要斷供，而停產(chǎn)對于公司的打擊將是致命的?！拔覀児臼腔て髽I(yè)，生產(chǎn)設(shè)備都是密閉的，一旦停產(chǎn)時間長，就會被腐蝕損壞，當(dāng)初這些設(shè)備都是從國外花大價錢進(jìn)口的，停產(chǎn)的后果企業(yè)真的是不堪承受?。　?/p>

????2020年9月20日，在憑借自身力量難以擺脫困境的情況下，黃河化工于是向原陽縣法院申請破產(chǎn)重整。

????“生死關(guān)頭”創(chuàng)新營救思路

????黃河化工曾經(jīng)擁有輝煌的過去。它是我國最大的氟化鹽生產(chǎn)基地，是行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定者，其主導(dǎo)產(chǎn)品“氟化鉀”產(chǎn)銷量全球第一，曾獲得新鄉(xiāng)市“納稅十大明星”等榮譽。企業(yè)注重承擔(dān)社會責(zé)任，長期為100多名殘疾人提供自食其力的就業(yè)機(jī)會，它的健康持續(xù)發(fā)展對地方經(jīng)濟(jì)社會穩(wěn)定的重要性不言而喻。

????原陽縣法院接到破產(chǎn)重整的申請后，立刻向新鄉(xiāng)市中級人民法院和縣委縣政府進(jìn)行報告：“這家企業(yè)掌握行業(yè)核心技術(shù)，占據(jù)絕對優(yōu)勢的市場份額，如果引入資金和先進(jìn)的管理制度，還是具有很大市場價值的。一旦破產(chǎn)，幾百名員工面臨失業(yè)，企業(yè)的生產(chǎn)資質(zhì)也會被取消，而且沒有辦法恢復(fù)。”

????時間緊迫，如何才能保住各方利益，解開這道難題，實現(xiàn)法律效果社會效果相統(tǒng)一？

????新鄉(xiāng)市中院結(jié)合第九次全國法院民商事審判工作會議紀(jì)要（以下簡稱《九民紀(jì)要》）的精神，在借鑒外地兄弟法院經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，提出了大膽適用“庭外重組”模式、做好“預(yù)重整”的充分準(zhǔn)備，嘗試“庭外重組”和“預(yù)重整”相結(jié)合、必要時引入正式重整程序的多重預(yù)案和建議。

????為什么不直接進(jìn)入破產(chǎn)重整程序，而要選擇尚沒有法律制度可供遵循的“庭外重組”呢？新鄉(xiāng)市中院破產(chǎn)審判庭相關(guān)負(fù)責(zé)人道出了其中緣由：破產(chǎn)重整制度最明顯的特點之一，就是有極強(qiáng)的時間窗口。比如我國《企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定，在破產(chǎn)程序啟動后，破產(chǎn)管理人必須在最長9個月的時間內(nèi)完成重整計劃的制定，否則法院就要裁定終止重整程序，宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)清算?！啊_弓沒有回頭箭’，法律程序一旦啟動就不可逆轉(zhuǎn)，清算會導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)嚴(yán)重貶值，債權(quán)人的利益將大大受損，引發(fā)連鎖反應(yīng)，影響社會穩(wěn)定?！?/p>

????而“庭外重組”模式是先通過與債權(quán)人、投資人等充分協(xié)商，擬定重組方案，并根據(jù)方案的通過情況再決定是否通過法律程序?qū)嵤┲卣?。由于沒有法定程序的限制，“庭外重組”程序上更為靈活便捷，利害關(guān)系方可以進(jìn)行充分談判，并自主決定是否公開企業(yè)信息，這樣可以大量降低制度性成本，提高破產(chǎn)制度的效率和重整成功率。但讓大多數(shù)債權(quán)人達(dá)成一致意見絕非易事，因此，對法院來說，“庭外重組”是一個極具挑戰(zhàn)性的選擇。

????“上級法院的精心指導(dǎo)和縣委、縣政府的大力支持，給了我們極大的鼓舞，使我們堅定了采用‘庭外重組’模式的信心?！?020年9月21日，原陽縣法院成立了由院長薛東旺擔(dān)任組長的工作專班，開始了艱難而緊張的“生死營救”。

????多方合力“救援”爭分奪秒

????刻不容緩！經(jīng)過審慎研究，原陽縣法院制定了“四同步”具體方案，即同步恢復(fù)生產(chǎn)、同步資產(chǎn)管理、同步公司治理、同步債轉(zhuǎn)股重組。

????同步“疏通”供應(yīng)鏈條，迅速恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營，及時實現(xiàn)保值止損。

????為避免黃河化工生產(chǎn)停頓，原陽縣法院積極協(xié)調(diào)預(yù)重整管理人邀請上游供應(yīng)商到公司實地考察，識別重整價值，并協(xié)調(diào)引進(jìn)宏達(dá)集團(tuán)作為擔(dān)保人，迅速達(dá)成繼續(xù)供貨協(xié)議，供應(yīng)商通過賒欠方式繼續(xù)提供原材料。南下江蘇，北上內(nèi)蒙古……該院民事審判庭庭長趙志遠(yuǎn)帶領(lǐng)法官助理短短4天時間，跑了省內(nèi)外4個地方。

????2020年9月25日，黃河化工僅在停產(chǎn)一個星期后，便迅速恢復(fù)生產(chǎn)，實現(xiàn)了債務(wù)人企業(yè)財產(chǎn)價值最大化。

????同步推薦“好管家”，迅速摸清“家底”，打好重組堅實基礎(chǔ)。

????受理重整申請當(dāng)天，原陽縣法院便迅速向黃河化工推薦了新鄉(xiāng)市四家具有一級管理人資格的中介機(jī)構(gòu)，經(jīng)債務(wù)人企業(yè)同債權(quán)人商議，當(dāng)天確定預(yù)重整管理人，在10日內(nèi)完成財務(wù)審計，摸清了企業(yè)“家底”，并在兩個月內(nèi)，全部完成了資產(chǎn)評估、重組調(diào)查等工作，規(guī)范了資金管理、成本控制、人員管理和企業(yè)對外協(xié)議范本等事項，維持企業(yè)的自主經(jīng)營狀態(tài)，為順利重組、實現(xiàn)平穩(wěn)銜接打好了基礎(chǔ)。

????同步推進(jìn)公司內(nèi)部治理，迅速組建專業(yè)管理團(tuán)隊，確保規(guī)范經(jīng)營秩序。

????黃河化工是一家家族型企業(yè)，內(nèi)部管理能力欠佳，原陽縣法院經(jīng)過積極協(xié)調(diào)，促使債權(quán)人和債務(wù)人達(dá)成一致，確定由最大債權(quán)人宏達(dá)集團(tuán)組建管理團(tuán)隊，臨時接管公司的生產(chǎn)經(jīng)營。通過由意向投資人提前介入企業(yè)管理的舉措，規(guī)范內(nèi)部經(jīng)營管理秩序，提升了工作治理能力；同時也讓投資人充分了解了公司前景，堅定了投資信心，為實現(xiàn)“債轉(zhuǎn)股”重組做好準(zhǔn)備。

????同步推進(jìn)“債轉(zhuǎn)股”重組，迅速平衡各方利益，取得員工就業(yè)及債權(quán)實現(xiàn)的“雙保障”。

????700多個債權(quán)人，其中還涉及七八家銀行，形成意見上的“最大公約數(shù)”談何容易？重組過程中，原陽縣法院積極引導(dǎo)重組的利害關(guān)系人，平衡各方利益，同時做好職工思想工作，穩(wěn)定職工情緒。在深入研判的基礎(chǔ)上，大膽提出“庭外重組”程序亦可采用“債轉(zhuǎn)股”的方式實現(xiàn)債權(quán)清償，并指導(dǎo)黃河化工與主要債權(quán)人進(jìn)行協(xié)調(diào)談判。

????談判進(jìn)行了四輪，2020年10月23日，重組協(xié)議及股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議達(dá)成。原陽縣法院還積極地向其他債權(quán)人釋法說理，并引進(jìn)宏達(dá)集團(tuán)作為投資人注入資金近2000萬元，用于償還小額債權(quán)，這一舉措得到絕大多數(shù)債權(quán)人的支持，確保了重組過程的穩(wěn)定有序。

????“注血”重組企業(yè)迎來新生

????2020年11月13日，黃河化工的重組各方辦理了工商變更手續(xù)，標(biāo)志著該案的“庭外重組”程序圓滿完成。黃河化工無需再進(jìn)入冗長復(fù)雜的“庭內(nèi)重整”，極大地降低了破產(chǎn)成本，維護(hù)了企業(yè)的聲譽。公司將根據(jù)經(jīng)營需要繼續(xù)注入資金，逐步清償債務(wù)，重啟新廠區(qū)建設(shè)。

????黃河化工“鳳凰涅槃”，迎來新生?！拔覀兊挠唵我呀?jīng)排到了一個星期以后，先交全款再生產(chǎn)，倉庫里的貨都存不住，供不應(yīng)求?！?020年12月27日，在廠區(qū)，宏達(dá)集團(tuán)派駐的負(fù)責(zé)人郭偉指著一批馬上要走海運出口的貨物對筆者說。

????“如果不是法院和政府的幫助，我們這些人的生活就沒了著落?！苯衲?5歲的杜興峰是鍋爐觀測控制室的控制員，早年因車禍腿部落下了殘疾，在這家公司已經(jīng)干了20年。公司停產(chǎn)時的艱難狀況讓他一度提心吊膽，生怕失去工作。如今，生產(chǎn)線上又恢復(fù)了往日熱火朝天的景象，像他一樣在公司上班的100多名殘疾員工繼續(xù)在各自的崗位上忙碌著。

????在黃河化工提出破產(chǎn)重整的申請后，河南省人大代表、宏達(dá)集團(tuán)董事長尚廣強(qiáng)以大局為重，首先拿出100多萬元幫助黃河化工為職工補(bǔ)發(fā)工資，“企業(yè)再難，員工們的工資一分也不能少！”隨后，宏達(dá)集團(tuán)作為投資人又陸續(xù)為黃河化工注入資金1900多萬元。

????“當(dāng)時集團(tuán)很多人反對投資，您為什么要堅持這么做？”

????“政府支持民營企業(yè)發(fā)展，企業(yè)也要勇于承擔(dān)社會責(zé)任?！泵鎸P者的疑問，尚廣強(qiáng)說，“我也是干企業(yè)的，深知一旦重整失敗對企業(yè)和各方利益造成的影響。新鄉(xiāng)市中院的法官給我們分析了情況以后，我對他們提出的‘庭外重組’這個方案很有信心。法官們站在服務(wù)大局的角度，為企業(yè)生存發(fā)展考慮，不怕困難勇于探索，為我們債權(quán)人和全體職工保住了利益。”

????上海交通大學(xué)凱原法學(xué)院教授韓長印表示，債權(quán)回收率是檢驗營商環(huán)境法治化的一項重要考量指標(biāo)，能夠反映破產(chǎn)法律制度的實施效果，但也是當(dāng)前優(yōu)化營商環(huán)境工作的短板?！毒琶窦o(jì)要》雖提出探索“庭外重組”與“庭內(nèi)重整”制度的銜接工作，但對預(yù)重整中法院的角色定位、管理人的選任和職權(quán)、程序如何推進(jìn)以及引進(jìn)投資人等重要事項都沒有具體規(guī)定。

????“本案中，原陽縣法院通過‘庭外重組’模式，采取法院引導(dǎo)，企業(yè)自主管理，短時間內(nèi)結(jié)合債轉(zhuǎn)股手段迅速實現(xiàn)了重組，債權(quán)回收率達(dá)100%。該案例為法院實現(xiàn)進(jìn)一步降低破產(chǎn)程序成本、提高債權(quán)回收率、挽救困境企業(yè)復(fù)蘇、優(yōu)化法治化營商環(huán)境等目標(biāo)提供了良好的實踐樣本，對探索‘庭外重組’與‘庭內(nèi)重整’制度的銜接具有重要借鑒價值?！表n長印說。

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